Contabilización de las inversiones entre empresas: Una guía completa
Las inversiones entre empresas desempeñan un papel importante en el mundo de las finanzas y los negocios. Cuando una empresa invierte en otra, puede tener un profundo impacto en los estados financieros y en la evaluación global de un negocio. Entender cómo contabilizar estas inversiones es crucial para los analistas financieros, los equipos de finanzas corporativas y cualquier persona involucrada en la industria financiera. En esta completa guía, exploraremos las distintas categorías de inversiones entre empresas y profundizaremos en los tratamientos contables asociados a cada una de ellas.
Inversiones entre empresas
Las inversiones intersocietarias se producen cuando las empresas invierten en el capital o la deuda de otras empresas. Las motivaciones que subyacen a estas inversiones pueden ser muy variadas, desde el deseo de acceder a nuevos mercados y aumentar la base de activos hasta la obtención de una ventaja competitiva o la mejora de la rentabilidad a través de participaciones accionariales o de acreedores en otras empresas.
Inversiones en activos financieros
Las inversiones en activos financieros suelen implicar una participación inferior al 20% en la empresa objetivo. Estas inversiones suelen considerarse pasivas porque el inversor no tiene una influencia o control significativos sobre la empresa objetivo. Al registrar estas inversiones en el balance, se reconoce inicialmente el valor razonable de los activos invertidos. El tratamiento contable posterior depende de la clasificación de los activos, que pueden ser mantenidos hasta el vencimiento, mantenidos para negociar o disponibles para la venta.
Cartera hasta el vencimiento
Los títulos mantenidos hasta su vencimiento (HTM) son títulos de deuda que una empresa tiene intención de conservar hasta su vencimiento. Los títulos a largo plazo figuran en el balance a su coste amortizado, y los ingresos por intereses se registran en la cuenta de resultados.
Mantenidos para negociar
Las inversiones mantenidas para negociar incluyen valores de renta variable y de deuda que una empresa tiene la intención de vender para obtener beneficios en un plazo corto, normalmente de tres meses. Se registran en el balance a su valor razonable, y cualquier cambio en el valor razonable (realizado y no realizado) se registra en la cuenta de resultados, junto con cualquier ingreso por intereses o dividendos.
Disponibles para la venta
Los títulos disponibles para la venta son títulos de deuda o de renta variable que una empresa adquiere con la intención de mantenerlos durante un periodo indefinido o venderlos antes de su vencimiento. Estas inversiones pueden servir para diversos fines, como proporcionar mayores rendimientos a los accionistas, gestionar la exposición a los tipos de interés o satisfacer necesidades de liquidez.
En 2016, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) introdujo un cambio significativo en el tratamiento contable de los valores disponibles para la venta. Según la Actualización de Normas Contables n.º 2016-01 del FASB, todos los cambios en el valor razonable de los valores de renta variable se incluyen ahora en los ingresos netos en lugar de en otros ingresos integrales (OCI). Este cambio entró en vigor para las empresas públicas a partir del 15 de diciembre de 2017.
Elección de la clasificación
La elección de la clasificación es un factor crítico en el análisis de las inversiones en activos financieros. Con arreglo a los PCGA de EE.UU., las empresas no pueden reclasificar las inversiones clasificadas inicialmente como mantenidas para negociar o designadas como inversiones a valor razonable. Por lo tanto, las elecciones contables realizadas por las empresas inversoras al invertir en activos financieros pueden tener un impacto significativo en sus estados financieros.
Inversiones en empresas asociadas
Las inversiones en empresas asociadas suelen implicar participaciones que oscilan entre el 20% y el 50%. Aunque estas inversiones se consideran no de control, se consideran influyentes debido a la capacidad del inversor de influir en el equipo directivo, el plan corporativo y las políticas de la participada, y de tener potencialmente representación en su consejo de administración.
Método de puesta en equivalencia
Cuando una empresa posee una inversión influyente en una asociada, la contabiliza utilizando el método contable de puesta en equivalencia. La inversión original se registra en el balance al coste (valor razonable). Los beneficios posteriores de la participada se añaden a la participación del inversor en el balance en proporción a su participación, mientras que cualquier dividendo pagado por la participada reduce ese importe. Los dividendos que el inversor recibe de la participada se registran en la cuenta de resultados.
El método de puesta en equivalencia también requiere el reconocimiento del fondo de comercio pagado por el inversor en el momento de la adquisición. El fondo de comercio representa cualquier prima pagada por encima del valor contable de los activos identificables de la participada. Además, la inversión debe someterse periódicamente a pruebas de deterioro. Si el valor razonable de la inversión cae por debajo del valor registrado en el balance y se considera permanente, el activo debe amortizarse. Las empresas conjuntas, en las que dos o más empresas comparten el control de una entidad, también se contabilizan por el método de puesta en equivalencia.
Las transacciones entre empresas tienen un impacto significativo en las finanzas tanto del inversor como de la participada cuando se contabilizan las inversiones en empresas asociadas según el método de puesta en equivalencia. Las transacciones entre el inversor y la participada, tanto las ascendentes (de la participada al inversor) como las descendentes (del inversor a la participada), deben contabilizarse, incluida la parte proporcional del inversor en los beneficios de la participada procedentes de estas transacciones.
Es importante señalar que estos tratamientos son directrices generales y no reglas rígidas. Las empresas deben examinar detenidamente las circunstancias específicas y consultar a profesionales de la contabilidad y las directrices reglamentarias para garantizar una contabilización adecuada de las inversiones en empresas asociadas.
Combinaciones de negocios
Las combinaciones de negocios se producen cuando una empresa adquiere el control de otra entidad. El control suele lograrse mediante la adquisición de la mayoría de los derechos de voto o la capacidad de dirigir las actividades de la entidad. La contabilización de las combinaciones de negocios se rige por el método de adquisición.
Método contable de adquisición
Según el método de adquisición, la empresa adquirente reconoce en los estados financieros el valor razonable de los activos identificables de la entidad adquirida, los pasivos asumidos y cualquier participación no dominante. El fondo de comercio también se reconoce como activo si el precio de compra supera el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos.
El método de adquisición requiere un análisis detallado del valor razonable de los activos y pasivos adquiridos, incluidos los activos intangibles como patentes, marcas y relaciones con los clientes. La evaluación del valor razonable es crucial para determinar la valoración exacta de la entidad adquirida y la asignación del precio de compra.
El fondo de comercio representa el valor residual tras reconocer el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos. Recoge las sinergias y los beneficios económicos futuros esperados de la combinación de negocios. El fondo de comercio se somete a pruebas de deterioro al menos una vez al año o siempre que haya indicios de deterioro.
La cuenta de resultados
La contabilización de las inversiones entre empresas es un proceso complejo que requiere un profundo conocimiento de los principios y normas contables. La clasificación y el tratamiento contable de estas inversiones pueden tener un impacto significativo en los estados financieros de una empresa, influyendo en las principales métricas y ratios financieros utilizados en el análisis financiero.
Al conocer las distintas categorías de inversiones entre empresas, como inversiones en activos financieros, inversiones en empresas asociadas y combinaciones de negocios, y los tratamientos contables asociados, los profesionales financieros pueden tomar decisiones informadas y evaluar con precisión el valor y las perspectivas futuras de una empresa.
Es importante señalar que este artículo ofrece una visión general de la contabilidad de las inversiones entre empresas y no debe considerarse como asesoramiento contable profesional. Las empresas deben consultar a profesionales de la contabilidad y remitirse a las normas y reglamentos contables pertinentes específicos de su jurisdicción para garantizar unas prácticas contables precisas y conformes.
A medida que el mundo de las finanzas y los negocios sigue evolucionando, es esencial que los profesionales financieros se mantengan al día de las normas y prácticas contables más recientes para navegar por las complejidades de las inversiones entre empresas y garantizar la integridad de la información financiera.
Preguntas y respuestas
¿Qué son las inversiones entre empresas?
Las inversiones interempresariales se producen cuando las empresas invierten en el capital o la deuda de otras empresas. Estas inversiones pueden ir desde poseer una participación minoritaria hasta adquirir el control de otra entidad.
¿Cómo se contabilizan las inversiones en activos financieros?
Las inversiones en activos financieros se contabilizan inicialmente por su valor razonable en el balance. El tratamiento contable posterior depende de la clasificación de los activos, como mantenidos hasta el vencimiento, mantenidos para negociar o disponibles para la venta.
¿Qué es el método de puesta en equivalencia?
El método contable de puesta en equivalencia se utiliza cuando una empresa posee una inversión influyente en una asociada, normalmente con participaciones que oscilan entre el 20% y el 50%. Según este método, el inversor registra la inversión original al coste y reconoce su parte proporcional de los beneficios y dividendos de la participada.
¿Cómo se contabilizan las combinaciones de negocios?
Las combinaciones de negocios se contabilizan utilizando el método de adquisición. La empresa adquirente reconoce el valor razonable de los activos identificables de la entidad adquirida, los pasivos asumidos y cualquier participación no dominante. También se reconoce un fondo de comercio si el precio de compra supera el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos.
¿Qué papel desempeña el fondo de comercio en la contabilización de las combinaciones de negocios?
El fondo de comercio representa el valor residual tras reconocer el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos en una combinación de negocios. Recoge las sinergias y los beneficios económicos futuros que se esperan de la combinación. El fondo de comercio se somete a pruebas de deterioro al menos una vez al año o siempre que existan indicios de deterioro.
¿Qué consideraciones contables hay que tener en cuenta en las operaciones entre empresas inversoras y participadas?
Al contabilizar las inversiones en asociadas por el método de la participación, deben tenerse en cuenta las transacciones intersocietarias entre el inversor y la participada, tanto en sentido ascendente (de la participada al inversor) como descendente (del inversor a la participada). También se reconoce la parte proporcional del inversor en los beneficios de la participada procedentes de estas transacciones.
¿Dónde puedo encontrar más información sobre la contabilidad de las inversiones entre empresas?
Para obtener información más detallada y específica sobre la contabilidad de las inversiones entre empresas, se recomienda consultar a profesionales de la contabilidad, las normas contables pertinentes (como los PCGA o las NIIF) y las directrices normativas aplicables a su jurisdicción. Estos recursos pueden proporcionar orientación adicional y garantizar prácticas contables precisas y conformes.