Cómo ganan dinero las empresas de apuestas financieras por diferencias
Las empresas de apuestas financieras por diferencias se han hecho cada vez más populares entre los inversores del Reino Unido. Sin embargo, muchos inversores se preguntan cómo generan beneficios estas empresas cuando no cobran comisiones de corretaje por las apuestas realizadas. En este artículo, exploraremos las diversas formas en que las empresas de apuestas financieras por diferencias ganan dinero y proporcionaremos información sobre lo que los inversores deben tener en cuenta al elegir un corredor.
Conceptos básicos de las apuestas por diferencias
Las apuestas por diferencias son una forma de inversión especulativa en la que los inversores especulan sobre la dirección en la que se moverán los precios de los valores. En lugar de comprar o vender el activo real, los inversores apuestan sobre si el precio subirá o bajará en un periodo de tiempo específico. Esto se hace basándose en los precios de compra y venta ofrecidos por una empresa de apuestas por diferencias. La rentabilidad del inversor y de la empresa de apuestas por diferencias está directamente ligada a los movimientos del precio.
Es importante señalar que las apuestas financieras por diferencias son ilegales en Estados Unidos, pero legales en el Reino Unido. Sin embargo, en EE.UU., los mercados de derivados permiten efectivamente a los inversores asumir riesgos similares a través de diversas estrategias de opciones sobre valores subyacentes opcionales.
Ingresos del diferencial
La principal fuente de ingresos de las empresas de apuestas por diferencias es el propio diferencial. Además del diferencial de mercado, que representa la diferencia entre los precios de compra y venta de un activo, la empresa de apuestas por diferencias añade un pequeño margen. Esto significa que el precio de compra es siempre superior al precio de venta, lo que garantiza que la empresa obtenga un beneficio del diferencial independientemente de si el cliente gana o pierde la apuesta.
El Libro A y el Libro B
Las empresas de apuestas por diferencias clasifican a sus clientes en dos grupos: Clientes de la cartera A y clientes de la cartera B. Los clientes de la cartera A suelen ser operadores de éxito que obtienen beneficios constantemente. Por otro lado, los clientes de la cartera B son operadores con un historial de pérdidas. En lugar de enviar las apuestas de los clientes B-book al mercado, la empresa de spread betting puede apostar activamente contra ellos y quedarse con la parte ganadora de la operación. Este modelo ha demostrado ser muy rentable para las empresas de apuestas por diferencias, ya que los estudios muestran que una mayoría significativa de los operadores pierden sus depósitos.
Sin embargo, existe un riesgo asociado a respaldar a los clientes de B-book. Las empresas de apuestas por diferencias tienen límites de riesgo, y si demasiados clientes apuestan en una dirección, estos límites pueden sobrepasarse. En tales casos, la empresa debe cubrir sus apuestas para restablecer el riesgo a un nivel aceptable. Cubrir a los clientes de la cartera B puede aumentar los costes de la empresa, ya que pagan por otro diferencial.
Los clientes de la cartera A, por el contrario, proporcionan un flujo fiable de ingresos y oportunidades para captar comisiones. Estos clientes suelen negociar lo suficiente como para que el riesgo sea sustancialmente menor que el de los clientes B-book. También pueden disfrutar de una relación de confianza con la empresa de apuestas por diferencias, en la que los propios clientes se exponen al riesgo del mercado en lugar de al corredor. A los clientes A-book se les puede cobrar una prima sobre el spread estándar o una comisión especialmente negociada.
Costes de negociación asociados
Las empresas de apuestas por diferencias permiten a sus clientes operar durante toda la jornada bursátil, de lunes a viernes. Sin embargo, suelen cobrar una comisión por mantener una posición durante la noche. Esta comisión es un coste adicional que los clientes deben tener en cuenta, ya que puede erosionar los beneficios con el tiempo. Desde el punto de vista de la empresa, lo mejor para ella es que los clientes mantengan sus posiciones el mayor tiempo posible, ya que esto genera más ingresos por las comisiones asociadas.
Entorno normativo
Las empresas de apuestas por diferencias operan en un entorno regulado. Por ejemplo, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha aplicado normativas que restringen ciertos tipos de apuestas financieras. En 2018, la ESMA mantuvo la prohibición de la venta de opciones binarias a clientes minoristas, lo que puede afectar al interés de los inversores en las empresas de spread-betting.
Cómo encontrar el bróker adecuado
La elección del corredor adecuado es crucial para los inversores que desean dedicarse a las apuestas por diferencias. La elección del corredor suele determinar el éxito general en el mercado. Al seleccionar un corredor, los inversores deben tener en cuenta factores como la gama de mercados disponibles (materias primas, tipos de interés, etc.), la calidad de la atención al cliente y la competitividad de los diferenciales. También es beneficioso para los principiantes elegir un corredor que ofrezca una cuenta de demostración, que les permita practicar las apuestas por diferencias sin riesgo de perder dinero real.
Empresas de apuestas por diferencias
Hay varias empresas de apuestas por diferencias entre las que pueden elegir los inversores. Un ejemplo es IG Group, una empresa con sede en el Reino Unido que lleva operando desde 1974. IG Group afirma que no obtiene beneficios de sus clientes, especialmente de aquellos que no tienen éxito en sus operaciones. En cambio, IG Group afirma que genera ingresos igualando posiciones entre clientes y ganando dinero con el diferencial.
En conclusión, las empresas de apuestas financieras por diferencias ganan dinero principalmente a través de los diferenciales que cobran a los clientes. Clasifican a los clientes en diferentes categorías y pueden apostar activamente contra clientes que tienen un historial de pérdidas. Además, estas empresas generan ingresos a partir de los costes de negociación asociados, como las comisiones de mantenimiento. Es importante que los inversores elijan cuidadosamente una empresa de apuestas por diferencias de buena reputación que se ajuste a sus objetivos de negociación y ofrezca diferenciales competitivos y condiciones de negociación favorables. Al comprender cómo ganan dinero estas empresas, los inversores pueden tomar decisiones informadas y navegar por el mercado de las apuestas por diferencias con mayor confianza.
Preguntas y respuestas
¿Qué son las apuestas financieras por diferencias?
Las apuestas por diferencias son una forma de inversión especulativa en la que los inversores apuestan sobre la dirección en la que se moverán los precios de los valores. En lugar de comprar o vender el activo real, los inversores especulan sobre si el precio subirá o bajará en un periodo de tiempo específico.
¿Cómo ganan dinero las empresas de apuestas financieras por diferencias?
Las empresas de spread betting ganan dinero principalmente con el spread, que es la diferencia entre los precios de compra y venta de un activo. Añaden un pequeño margen al diferencial del mercado, lo que les asegura un beneficio independientemente de si el cliente gana o pierde la apuesta.
¿Qué son los clientes A-book y B-book?
Las empresas de apuestas por diferencias clasifican a sus clientes en dos grupos. Los clientes A-book suelen ser operadores de éxito que obtienen beneficios de forma constante. Los clientes B-book, por otro lado, son operadores que tienen un historial de pérdidas. Las empresas de apuestas por diferencias pueden apostar activamente contra los clientes de la cartera B y tomar el lado ganador de la operación.
¿Cuáles son los riesgos asociados a los clientes B-book?
Aunque apostar contra clientes de la cartera B puede ser muy rentable para las empresas de apuestas por diferencias, existe el riesgo de superar los límites de riesgo si demasiados clientes apuestan en una dirección. En tales casos, la empresa debe cubrir sus apuestas para restablecer el riesgo a un nivel aceptable, lo que puede aumentar los costes para la empresa.
¿Cuáles son los costes de negociación asociados a las apuestas por diferencias?
Las empresas de spread betting suelen cobrar una comisión por mantener una posición durante la noche. Esta comisión es un coste adicional que los clientes deben tener en cuenta, ya que puede erosionar los beneficios con el tiempo. Desde el punto de vista de la empresa, lo mejor para ella es que los clientes mantengan sus posiciones el mayor tiempo posible, ya que esto genera más ingresos por las comisiones asociadas.
¿Están reguladas las empresas de apuestas financieras por diferencias?
Sí, las empresas de apuestas por diferencias operan en un entorno regulado. Por ejemplo, en Europa, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) ha aplicado normativas que restringen determinados tipos de apuestas financieras. Es importante que los inversores elijan un corredor regulado para garantizar la seguridad de sus fondos y el cumplimiento de los requisitos normativos.
¿Cómo elegir la empresa de spread betting adecuada?
A la hora de elegir una empresa de apuestas por diferencias, los inversores deben tener en cuenta factores como la gama de mercados disponibles, la calidad de la atención al cliente y la competitividad de los diferenciales. También es beneficioso para los principiantes elegir una empresa que ofrezca una cuenta de demostración, lo que les permitirá practicar las apuestas por diferencias sin riesgo de perder dinero real.