Cesión de créditos: Significado, consideraciones
La cesión de cuentas por cobrar es un acuerdo de préstamo que desempeña un papel crucial en la financiación de la deuda. Implica que el prestatario cede sus cuentas por cobrar a una institución crediticia a cambio de un préstamo. El objetivo de este artículo es proporcionar una comprensión global de la cesión de cuentas por cobrar, incluyendo su significado, consideraciones e implicaciones tanto para los prestatarios como para los prestamistas.
¿Qué es la cesión de cuentas por cobrar?
La cesión de cuentas por cobrar hace referencia a un acuerdo financiero por el que un prestatario transfiere sus cuentas por cobrar a una entidad crediticia. A cambio, el prestatario recibe un préstamo por un porcentaje de las cuentas por cobrar, que puede llegar al 100%. Las cuentas por cobrar cedidas sirven como garantía del préstamo, y el prestatario debe pagar intereses y un cargo por servicio sobre el préstamo.
Puntos clave
- La cesión de cuentas por cobrar es un método de financiación de deuda que implica la transferencia de cuentas por cobrar a un prestamista.
- Esta forma de financiación suelen buscarla las empresas nuevas y de rápido crecimiento o aquellas que no pueden conseguir financiación tradicional.
- Las cuentas por cobrar se consideran activos líquidos, y la cesión ofrece protección al prestamista en caso de impago.
Comprender la cesión de cuentas por cobrar
Con una cesión de cuentas por cobrar, el prestatario conserva la propiedad de las cuentas por cobrar cedidas y asume el riesgo de que algunas cuentas no sean reembolsadas. En tales casos, la entidad prestamista puede exigir el pago directamente al prestatario. Este acuerdo se conoce como “cesión de cuentas por cobrar con recurso”.
Es importante señalar que la cesión de cuentas por cobrar no debe confundirse con la pignoración o la financiación de cuentas por cobrar. La pignoración consiste en utilizar las cuentas por cobrar como garantía de un préstamo sin transferir la propiedad, mientras que la financiación de cuentas por cobrar consiste en obtener fondos basados en el valor de las facturas pendientes.
Consideraciones especiales
Las cuentas por cobrar figuran como activos en el balance de una empresa. Representan los saldos pendientes de las facturas facturadas a los clientes que aún no se han pagado. Aunque las cuentas por cobrar se consideran activos relativamente líquidos, pueden ser una carga para las empresas, ya que requieren esfuerzos de cobro y no pueden convertirse inmediatamente en efectivo.
Para determinadas empresas, la cesión de cuentas por cobrar puede ser una opción atractiva. Las empresas que necesitan un flujo de caja inmediato o tienen dificultades para obtener financiación tradicional pueden recurrir a este método. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la cesión de cuentas por cobrar puede ser más cara que otras formas de préstamo, a menudo con elevados tipos de interés anualizados.
Factoring y financiación de cuentas por cobrar
El proceso de cesión de cuentas por cobrar suele denominarse factoring, y las empresas especializadas en esta forma de financiación se conocen como empresas de factoring. Las empresas de factoring se centran en ofrecer soluciones de financiación de cuentas por cobrar a las empresas. Pueden ofrecer diferentes estructuras y disposiciones dentro de los acuerdos de financiación en función de las necesidades del prestatario.
En los últimos años, han surgido empresas de tecnología financiera para abordar el segmento de la financiación de la cadena de suministro relacionada con las cuentas por cobrar. Estas empresas crean mercados para las cuentas por cobrar, lo que permite a las empresas conectarse con los proveedores de financiación y optimizar su gestión del flujo de caja.
Conclusión
La cesión de cuentas por cobrar es una herramienta valiosa en la financiación de deudas que permite a los prestatarios acceder a fondos aprovechando sus facturas pendientes. Aunque puede ser una opción atractiva para determinadas empresas, es esencial considerar detenidamente los costes e implicaciones asociados. Los prestamistas se benefician de la seguridad que proporcionan los derechos de cobro cedidos, mientras que los prestatarios obtienen acceso a un flujo de caja inmediato. Comprender los entresijos de la cesión de cuentas por cobrar puede ayudar a las empresas a tomar decisiones financieras con conocimiento de causa y optimizar la gestión de su capital circulante.
Preguntas y respuestas
¿Qué es la cesión de créditos?
La cesión de cuentas por cobrar es un acuerdo de préstamo por el que un prestatario transfiere sus cuentas por cobrar a una entidad de crédito a cambio de un préstamo. El prestatario conserva la propiedad de las cuentas por cobrar cedidas, que sirven de garantía para el préstamo.
¿Por qué optan las empresas por la cesión de cuentas por cobrar?
Las empresas pueden optar por la cesión de cuentas por cobrar cuando necesitan un flujo de caja inmediato o tienen dificultades para obtener financiación tradicional. Puede ser especialmente beneficiosa para empresas nuevas y en rápido crecimiento o para aquellas que no pueden obtener financiación por otros medios.
¿Las cuentas por cobrar se consideran activos líquidos?
Sí, las cuentas por cobrar se consideran activos líquidos. Representan los saldos pendientes de las facturas facturadas a los clientes y pueden convertirse en efectivo mediante gestiones de cobro. La cesión de cuentas por cobrar permite a las empresas aprovechar estos activos para obtener financiación.
¿Cuál es la diferencia entre la cesión de cuentas por cobrar y la pignoración?
En la cesión de cuentas por cobrar, el prestatario transfiere la propiedad de las cuentas por cobrar al prestamista como garantía de un préstamo. En la pignoración, el prestatario utiliza las cuentas por cobrar como garantía sin transferir la propiedad. Con la pignoración, el prestatario conserva el riesgo y la responsabilidad de cobrar las cuentas por cobrar.
¿Es la cesión de cuentas por cobrar más cara que otras formas de préstamo?
Sí, la cesión de cuentas por cobrar suele ser más cara que los métodos de préstamo tradicionales. Los prestamistas pueden cobrar tipos de interés anualizados y gastos de servicio elevados debido al riesgo percibido asociado a los derechos de cobro del prestatario. Es importante que los prestatarios evalúen detenidamente los costes y los comparen con opciones de financiación alternativas.
¿Puede el prestatario seguir cobrando las cuentas por cobrar cedidas?
Sí, en la mayoría de los casos, el prestatario conserva la responsabilidad de cobrar las cuentas por cobrar cedidas. Si algunas cuentas por cobrar resultan impagadas, la entidad prestamista puede exigir el pago directamente al prestatario. Este acuerdo se conoce como “cesión de cuentas por cobrar con recurso”.
¿Existen opciones de financiación alternativas para las cuentas por cobrar?
Sí, aparte de la cesión de cuentas por cobrar, las empresas pueden explorar otras opciones de financiación, como la financiación de cuentas por cobrar o el factoring. Estos métodos consisten en vender las cuentas por cobrar a un tercero (factor) con un descuento a cambio de efectivo inmediato. Cada opción tiene sus propias consideraciones, y las empresas deben evaluar cuidadosamente qué enfoque se ajusta a sus necesidades y objetivos financieros.