CD frente a inflación: ¿Están a la altura?
Cuando se trata de almacenar dinero de forma segura, muchos particulares recurren a los certificados de depósito (CD) para evitar los riesgos asociados a los activos basados en el mercado, como las acciones y los bonos. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, los CD pueden presentar un tipo de riesgo diferente que puede ser tan perjudicial como el riesgo de mercado: el riesgo de inflación. Si el rendimiento de una inversión no sigue al menos el ritmo de la inflación, se producirá una pérdida de poder adquisitivo a largo plazo.
CD frente al IPC
En abril de 2022, los mejores tipos de CD a un año del mercado eran del 2,25%, y la media del 0,17%. El tipo medio de los CD jumbo a cinco años era del 2,35%. Aunque los tipos de los CD tienden a seguir el Índice de Precios al Consumo (IPC), un examen más detallado de cómo se mide la inflación puede ser motivo de preocupación si le preocupa su poder adquisitivo real en el futuro.
CD frente al IPC subyacente
La principal diferencia entre el IPC y el IPC subyacente es que el IPC no incluye los precios del petróleo y los alimentos. Con los precios del petróleo y los alimentos incluidos, el IPC subyacente se situó en el 8,3% en abril de 2022, mucho más alto que la tasa del IPC. Si se aplica el IPC subyacente a la ecuación CD vs. inflación, los CD quedan rezagados por un amplio margen.
CD frente a la inflación
La tasa de inflación que más debería importar a los consumidores y a los inversores en CD es la que sienten realmente en sus carteras. Aunque los precios del petróleo y los alimentos estuvieran incluidos en el IPC, es posible que usted no sienta los mismos efectos de la inflación que su vecino si no conduce con frecuencia o no come mucho maíz. La inflación del estilo de vida, que depende en gran medida de los hábitos de consumo, es la que tiene un impacto más directo en el poder adquisitivo. Dado que la mayoría de la gente consume gasolina y alimentos, sería muy difícil mantener la tasa de inflación de su estilo de vida muy por debajo de la tasa del IPC subyacente. Para muchas personas, puede ser muy superior.
CD e impuestos
Según algunas medidas, los CD pueden seguir el ritmo de la inflación. Sin embargo, su poder adquisitivo real depende de sus ingresos después de impuestos. Los intereses devengados por los CD mantenidos fuera de un plan de jubilación cualificado tributan como ingresos ordinarios, por lo que la rentabilidad neta de los CD se reduce en función de su tipo impositivo efectivo. Si su tipo impositivo efectivo es del 25%, la rentabilidad neta de un CD que rinde el 1% es sólo del 0,75%.
Lo esencial
Independientemente del método que utilice para medir la inflación, la rentabilidad después de impuestos de los CD tradicionales no se corresponde con la tasa de inflación. Si tiene intención de invertir en CD debido a su baja tolerancia al riesgo, considere algunos productos de CD que pueden aumentar potencialmente sus rendimientos sin sacrificar la seguridad.
Por ejemplo, los CD indexados ofrecen mayores rendimientos potenciales con las garantías de capital de un CD. Los CD indexados están vinculados a un índice de mercado, como el S&P 500, que paga un tipo de interés que fluctúa con el mercado. El tipo suele estar limitado al alza; si el índice de mercado registra pérdidas, usted seguirá recibiendo un tipo de interés mínimo. Son más complicados que los CD tradicionales, pero pueden ofrecer a los inversores preocupados por la seguridad lo mejor de ambos mundos.
Es importante tener en cuenta que este artículo sólo tiene fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, se recomienda consultar a un asesor financiero cualificado.
Fuentes del artículo
Investopedia exige a sus redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Entre ellas se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. Cuando procede, también hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de prestigio. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestra política editorial.
Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. “Índice de Precios de Consumo” Preguntas frecuentes: 15. ¿Es el IPC la mejor medida de la inflación?”
Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. “Resumen del Índice de Precios de Consumo”.
Dé el siguiente paso para invertir
Divulgación de los anunciantes
Las ofertas que aparecen en esta tabla proceden de asociaciones de las que Investopedia recibe una compensación. Esta compensación puede influir en cómo y dónde aparecen los listados. Investopedia no incluye todas las ofertas disponibles en el mercado.
Artículos relacionados
¿Para qué se pueden utilizar los CD?
CD frente a fondos de inversión
CD frente a acciones: ¿Cuál es la diferencia?
El mejor momento para comprar un CD
CD frente a ETF: ¿Cuál es la diferencia?
Al proporcionar su
CD frente a inflación: ¿Están a la altura?
Cuando se trata de almacenar dinero de forma segura, muchos particulares recurren a los certificados de depósito (CD) para evitar los riesgos asociados a los activos basados en el mercado, como las acciones y los bonos. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, los CD pueden presentar un tipo de riesgo diferente que puede ser tan perjudicial como el riesgo de mercado: el riesgo de inflación. Si el rendimiento de una inversión no sigue al menos el ritmo de la inflación, se producirá una pérdida de poder adquisitivo a largo plazo.
CD frente al IPC
En abril de 2022, los mejores tipos de CD a un año del mercado eran del 2,25%, y la media del 0,17%. El tipo medio de los CD jumbo a cinco años era del 2,35%. Aunque los tipos de los CD tienden a seguir el Índice de Precios al Consumo (IPC), un examen más detallado de cómo se mide la inflación puede ser motivo de preocupación si le preocupa su poder adquisitivo real en el futuro.
CD frente al IPC subyacente
La principal diferencia entre el IPC y el IPC subyacente es que el IPC no incluye los precios del petróleo y los alimentos. Con los precios del petróleo y los alimentos incluidos, el IPC subyacente se situó en el 8,3% en abril de 2022, mucho más alto que la tasa del IPC. Si se aplica el IPC subyacente a la ecuación CD vs. inflación, los CD quedan rezagados por un amplio margen.
CD frente a la inflación
La tasa de inflación que más debería importar a los consumidores y a los inversores en CD es la que sienten realmente en sus carteras. Aunque los precios del petróleo y los alimentos estuvieran incluidos en el IPC, es posible que usted no sienta los mismos efectos de la inflación que su vecino si no conduce con frecuencia o no come mucho maíz. La inflación del estilo de vida, que depende en gran medida de los hábitos de consumo, es la que tiene un impacto más directo en el poder adquisitivo. Dado que la mayoría de la gente consume gasolina y alimentos, sería muy difícil mantener la tasa de inflación de su estilo de vida muy por debajo de la tasa del IPC subyacente. Para muchas personas, puede ser muy superior.
CD e impuestos
Según algunas medidas, los CD pueden seguir el ritmo de la inflación. Sin embargo, su poder adquisitivo real depende de sus ingresos después de impuestos. Los intereses devengados por los CD mantenidos fuera de un plan de jubilación cualificado tributan como ingresos ordinarios, por lo que la rentabilidad neta de los CD se reduce en función de su tipo impositivo efectivo. Si su tipo impositivo efectivo es del 25%, la rentabilidad neta de un CD que rinde el 1% es sólo del 0,75%.
Lo esencial
Independientemente del método que utilice para medir la inflación, la rentabilidad después de impuestos de los CD tradicionales no se corresponde con la tasa de inflación. Si tiene intención de invertir en CD debido a su baja tolerancia al riesgo, considere algunos productos de CD que pueden aumentar potencialmente sus rendimientos sin sacrificar la seguridad.
Por ejemplo, los CD indexados ofrecen mayores rendimientos potenciales con las garantías de capital de un CD. Los CD indexados están vinculados a un índice de mercado, como el S&P 500, que paga un tipo de interés que fluctúa con el mercado. El tipo suele estar limitado al alza; si el índice de mercado registra pérdidas, usted seguirá recibiendo un tipo de interés mínimo. Son más complicados que los CD tradicionales, pero pueden ofrecer a los inversores preocupados por la seguridad lo mejor de ambos mundos.
Es importante tener en cuenta que este artículo sólo tiene fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, se recomienda consultar a un asesor financiero cualificado.
Fuentes del artículo
Investopedia exige a sus redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Entre ellas se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. Cuando procede, también hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de prestigio. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestra política editorial.
Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. “Índice de Precios de Consumo” Preguntas frecuentes: 15. ¿Es el IPC la mejor medida de la inflación?”
Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos. “Resumen del Índice de Precios de Consumo”.
Dé el siguiente paso para invertir
Divulgación de los anunciantes
Las ofertas que aparecen en esta tabla proceden de asociaciones de las que Investopedia recibe una compensación. Esta compensación puede influir en cómo y dónde aparecen los listados. Investopedia no incluye todas las ofertas disponibles en el mercado.
Artículos relacionados
¿Para qué se pueden utilizar los CD?
CD frente a fondos de inversión
CD frente a acciones: ¿Cuál es la diferencia?
El mejor momento para comprar un CD
CD frente a ETF: ¿Cuál es la diferencia?
Al proporcionarle su
Preguntas y respuestas
¿Pueden los CD seguir el ritmo de la inflación?
No, los certificados de depósito suelen tener dificultades para seguir el ritmo de la inflación. Aunque los tipos de los CD pueden seguir el Índice de Precios al Consumo (IPC), un examen más detallado revela que pueden quedarse atrás si se considera el IPC subyacente, que incluye los precios del petróleo y los alimentos.
¿Cuál es la diferencia entre el IPC y el IPC subyacente?
El IPC incluye una amplia gama de bienes y servicios, pero excluye sectores volátiles como los precios del petróleo y los alimentos. En cambio, el IPC subyacente incluye todos los artículos del IPC, pero también incorpora los precios del petróleo y los alimentos. El IPC subyacente ofrece una visión más completa de la inflación.
¿Cómo afecta la inflación a los CD?
La inflación del estilo de vida, impulsada por los hábitos de consumo, tiene un impacto significativo en el poder adquisitivo. Incluso si determinados gastos, como la gasolina y la comida, no son una parte importante de su estilo de vida, puede resultar difícil mantener la tasa de inflación de su estilo de vida por debajo del IPC subyacente. Esto significa que los CD pueden no proteger adecuadamente su poder adquisitivo.
¿Se ven afectados los CD por los impuestos?
Sí, los CD mantenidos fuera de un plan de jubilación cualificado están sujetos a impuestos. Los intereses devengados por los CD tributan como ingresos ordinarios, lo que reduce la rentabilidad neta. Es importante tener en cuenta el tipo impositivo efectivo a la hora de evaluar la rentabilidad real de los CD.
¿Qué alternativas existen a los CD tradicionales?
Los CD indexados son una alternativa a los CD tradicionales que ofrecen rendimientos potencialmente superiores. Estos CD están vinculados a un índice de mercado, como el S&P 500, y sus tipos de interés fluctúan con el mercado. Los CD indexados ofrecen un equilibrio entre rentabilidad y seguridad para los inversores con aversión al riesgo.
¿Es este artículo asesoramiento financiero?
No, este artículo sólo tiene fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Siempre es recomendable consultar a un asesor financiero cualificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿Dónde puedo encontrar más información sobre este tema?
Puede encontrar más información sobre los CD y la inflación consultando fuentes acreditadas como la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., que proporciona datos sobre el Índice de Precios al Consumo y medidas de inflación relacionadas.