Acciones de valor de mediana capitalización: Qué es, Cómo funciona, Ejemplo
Invertir en bolsa ofrece a los inversores una amplia gama de oportunidades para aumentar su patrimonio. Una de ellas es invertir en valores de mediana capitalización. En este artículo analizaremos qué son las acciones de valor de mediana capitalización, cómo funcionan y ofreceremos un ejemplo para ayudarle a comprender mejor esta estrategia de inversión.
¿Qué es un valor de mediana capitalización?
Un valor de mediana capitalización es un tipo de valor que los analistas del sector han identificado como una buena opción para los inversores en valor a su precio actual por acción. El término “mediana capitalización” hace referencia a la capitalización bursátil total de la empresa, lo que indica que se trata de una empresa de tamaño moderado en comparación con los valores de gran y pequeña capitalización.
Los inversores en valor son personas que buscan valores que coticen a un precio muy inferior a su valor intrínseco. Creen que el mercado infravalora a veces determinados valores, lo que ofrece la oportunidad de comprarlos con descuento. Los valores de mediana capitalización son especialmente atractivos para los inversores en valor debido a su potencial de crecimiento y a la percepción de que pueden estar infravalorados por el mercado.
Cómo funcionan los valores de mediana capitalización
Para entender cómo funcionan los valores de mediana capitalización, es importante tener en cuenta dos factores clave: la capitalización bursátil y el estilo de inversión.
Capitalización bursátil
Las empresas se clasifican en función de su capitalización bursátil, que se calcula multiplicando el precio actual de la acción por el número de acciones en circulación. Los valores de mediana capitalización se sitúan entre los de pequeña y gran capitalización en términos de capitalización bursátil. Aunque los criterios específicos de categorización pueden variar, los valores de mediana capitalización suelen tener una capitalización bursátil de entre 2.000 y 10.000 millones de dólares.
Estilo de inversión
El estilo de inversión se refiere a la estrategia empleada por los inversores. Los inversores en valor se centran en identificar valores que cotizan a un precio inferior a su valor intrínseco. Utilizan varios métodos de valoración, como las relaciones precio/beneficio (P/B) y precio/valor contable (P/B), el análisis de flujos de caja descontados (DCF) y evaluaciones cualitativas de las ventajas competitivas de una empresa.
En cambio, a los inversores en crecimiento les preocupan más las perspectivas de futuro de una empresa y su impulso actual en el mercado. Buscan empresas con potencial de crecimiento significativo y que puedan beneficiarse de unas condiciones de mercado favorables.
Combinar capitalización media y valor
Los valores de mediana capitalización combinan las características de los valores de mediana capitalización y de los valores de valor. Por regla general, las empresas más grandes suelen recibir más atención de los analistas y los medios de comunicación, por lo que es menos probable que su precio de mercado difiera significativamente de su valor intrínseco. Esta atención puede dar lugar a discrepancias de precios menores y limitar potencialmente las oportunidades de inversión de los inversores en valores.
Por otra parte, los valores de mediana capitalización suelen recibir menos atención y pueden ser pasados por alto por el mercado, lo que brinda a los inversores en valor la oportunidad de identificar joyas ocultas. Se cree que estos valores tienen potencial de crecimiento y pueden estar cotizando con descuento en comparación con su valor intrínseco.
Ejemplo de valor de mediana capitalización
Los inversores interesados en exponerse a valores de mediana capitalización disponen de varias opciones. Pueden llevar a cabo su propia investigación utilizando filtros de valores e identificar empresas concretas que cumplan sus criterios. Alternativamente, los inversores pasivos pueden confiar en índices de terceros, fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) que ofrecen carteras diversificadas de valores de mediana capitalización.
Un ejemplo popular de inversión en valores de mediana capitalización es el Mid-Cap Value Index Fund Admiral Shares de Vanguard. Este fondo, que cotiza con el símbolo VMVAX, ofrece a los inversores exposición a una cartera diversificada de valores de mediana capitalización. En el primer trimestre de 2021, sus principales valores incluían empresas como Occidental Petroleum Corp, Valero Energy Corp, Nucor Corp, Corteva Inc, Welltower Inc, Dollar Tree Inc, Motorola Solutions Inc, Kroger Co, Arthur J. Gallagher & Co y Consolidated Edison Inc.
Conclusión
Los valores de mediana capitalización representan una atractiva oportunidad de inversión para los inversores en valor. Estos valores se caracterizan por su moderada capitalización bursátil y su potencial de crecimiento. Combinando las características de los valores de mediana capitalización y la inversión en valor, los inversores pueden buscar valores infravalorados con potencial de revalorización a largo plazo.
Es importante investigar y analizar a fondo antes de invertir en valores de mediana capitalización o en cualquier otra inversión. Comprender los fundamentos de las empresas y evaluar su valor intrínseco puede ayudar a los inversores a tomar decisiones con conocimiento de causa y a alcanzar potencialmente sus objetivos financieros.
Preguntas y respuestas
¿Cuáles son las ventajas de invertir en valores de mediana capitalización?
Invertir en valores de mediana capitalización ofrece varias ventajas. Estos valores tienen potencial de crecimiento, ya que a menudo cotizan por debajo de su valor intrínseco. Además, los valores de mediana capitalización pueden ofrecer un equilibrio entre la estabilidad de los valores de gran capitalización y el potencial de crecimiento de los valores de pequeña capitalización. Invirtiendo en valores de mediana capitalización, los inversores pueden diversificar sus carteras y, potencialmente, obtener mayores rendimientos.
¿Son los valores de mediana capitalización más arriesgados que los de gran capitalización?
Aunque los valores de mediana capitalización pueden entrañar mayores riesgos que los de gran capitalización, también ofrecen la posibilidad de obtener mayores rendimientos. Las empresas de mediana capitalización aún están creciendo y consolidándose, lo que puede provocar una mayor volatilidad en sus cotizaciones. Sin embargo, los inversores en valor creen que estas acciones pueden estar infravaloradas, lo que supone una oportunidad de revalorización a largo plazo.
¿Cómo puedo identificar los valores de mediana capitalización?
La identificación de valores de mediana capitalización requiere una investigación y un análisis minuciosos. Los inversores en valor buscan valores que coticen por debajo de su valor intrínseco, que puede determinarse mediante diversos métodos de valoración. Además, los inversores pueden utilizar filtros de valores, fuentes de noticias financieras e índices de terceros para identificar posibles valores de mediana capitalización. Es importante tener en cuenta la salud financiera de una empresa, sus perspectivas sectoriales y sus ventajas competitivas a la hora de evaluar su valor.
¿Puedo invertir en valores de mediana capitalización a través de fondos de inversión o ETF?
Sí, los inversores pueden exponerse a valores de mediana capitalización a través de fondos de inversión o fondos cotizados (ETF). Existen varios fondos de inversión y ETF centrados en valores de mediana capitalización. Estos fondos ofrecen diversificación invirtiendo en una cartera de valores de mediana capitalización, lo que permite a los inversores acceder a esta estrategia de inversión sin tener que seleccionar valores individuales.
¿Cuál es el horizonte de inversión recomendado para los valores de mediana capitalización?
Invertir en valores de mediana capitalización suele requerir un horizonte de inversión a largo plazo. Estos valores pueden tardar en alcanzar su valor intrínseco y experimentar una revalorización. Adoptando una perspectiva a largo plazo, los inversores pueden beneficiarse potencialmente del potencial de crecimiento de las empresas de mediana capitalización a medida que se expanden y aumentan su valor de mercado.
¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión en valores de mediana capitalización?
Invertir en valores de mediana capitalización conlleva ciertos riesgos. Estos valores pueden ser más volátiles que los de gran capitalización debido a su menor capitalización bursátil y a que sus empresas pueden estar menos consolidadas. Además, existe el riesgo de que el mercado no reconozca el verdadero valor de un valor de mediana capitalización, lo que provocaría un periodo prolongado de infravaloración. Es importante que los inversores analicen detenidamente los fundamentales de cada empresa y diversifiquen sus carteras para gestionar eficazmente estos riesgos.
¿Debo consultar a un asesor financiero antes de invertir en valores de mediana capitalización?
Siempre es recomendable consultar a un asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión. Un asesor financiero puede ofrecerle orientación personalizada en función de sus objetivos financieros, su tolerancia al riesgo y su estrategia general de inversión. Puede ayudarle a evaluar la idoneidad de los valores de mediana capitalización dentro de su cartera y proporcionarle información sobre las condiciones del mercado y las oportunidades de inversión.