9 activos para protegerse de la inflación y los ETF que los siguen
La inflación es un fenómeno natural en una economía de mercado, y puede tener un impacto significativo en el poder adquisitivo de la moneda con el paso del tiempo. A medida que suben los precios, disminuye el valor del dinero, por lo que es esencial que los inversores encuentren estrategias e inversiones que puedan protegerse contra la inflación. Al diversificar sus carteras e incluir clases de activos que tienden a obtener mejores resultados en épocas inflacionistas, los inversores pueden proteger su patrimonio e incluso prosperar cuando la inflación golpea. En este artículo analizaremos nueve activos que ofrecen protección frente a la inflación y los ETF que los representan.
1. Oro
El oro se considera desde hace tiempo una cobertura contra la inflación. En los países en los que la moneda nacional pierde valor, el oro suele considerarse una moneda alternativa. Es un activo físico que tiende a mantener su valor, lo que lo convierte en una opción de inversión atractiva para quienes buscan protegerse contra la inflación. Aunque el oro no es una cobertura perfecta contra la inflación, ya que no proporciona rendimientos, puede ser una valiosa adición a una cartera diversificada. El ETF SPDR Gold Shares (GLD) es una opción popular entre los inversores que desean invertir en oro.
2. Materias primas
Las materias primas engloban una amplia gama de activos, como metales preciosos, cereales, petróleo, gas natural y otros. Las materias primas tienen una relación única con la inflación, ya que sus precios suelen subir junto con las presiones inflacionistas. A medida que aumenta el precio de las materias primas, también lo hace el coste de los productos que dependen de ellas para su producción. La inversión en materias primas puede realizarse a través de ETF como el iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG).
3. Cartera 60/40 acciones/bonos
Una cartera 60/40 acciones/bonos es una estrategia de inversión conservadora que combina un 60% de acciones y un 40% de bonos. Este enfoque equilibrado pretende proporcionar estabilidad y potencial de crecimiento. Aunque no está diseñada específicamente como una cobertura contra la inflación, una cartera bien diversificada que incluya tanto acciones como bonos puede ayudar a proteger contra la inflación hasta cierto punto. La cartera Dimensional DFA Global Allocation 60/40 Portfolio (DGSIX) es un ejemplo de opción de inversión que sigue esta estrategia.
4. Fondos de inversión inmobiliaria (REIT)
Los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) son empresas que poseen y gestionan propiedades que generan ingresos. Invertir en REIT puede ser una forma de beneficiarse de la inflación, ya que los precios de los inmuebles tienden a subir durante los periodos inflacionistas. Además, los REIT suelen generar ingresos mediante el pago de alquileres, lo que puede proporcionar un flujo de caja constante a los inversores. El Vanguard Real Estate ETF (VNQ) es uno de los mayores ETF de REIT disponibles.
5. S&P 500
El S&P 500 es un índice bursátil que representa el rendimiento de 500 grandes empresas que cotizan en las bolsas estadounidenses. Aunque las acciones suelen considerarse inversiones de mayor riesgo, también pueden ofrecer protección frente a la inflación. Históricamente, las acciones han superado a la inflación a largo plazo. Invertir en un ETF que siga al S&P 500, como el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), permite a los inversores exponerse a una cartera diversificada de valores de gran capitalización.
6. Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS)
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son bonos emitidos por el gobierno estadounidense que ofrecen protección contra la inflación. El valor del principal de los TIPS se ajusta con los cambios en el Índice de Precios al Consumo (IPC), asegurando que los inversores sean compensados por la inflación. Los TIPS constituyen una forma fiable de protegerse contra la inflación, y ETF como el iShares TIPS Bond ETF (TIP) permiten a los inversores acceder a esta clase de activos.
7. Bonos de alto rendimiento y préstamos apalancados
Los bonos de alto rendimiento y los préstamos apalancados son instrumentos de deuda que ofrecen mayores rendimientos en comparación con los bonos con grado de inversión. Aunque conllevan mayores riesgos, pueden resultar atractivos en periodos inflacionistas. A medida que suben los tipos de interés, los rendimientos de estos bonos y préstamos también tienden a aumentar, proporcionando una cobertura potencial contra la inflación. El Invesco Senior Loan ETF (BKLN) es un ejemplo de ETF que invierte en préstamos apalancados.
8. Ingresos inmobiliarios
Invertir en propiedades inmobiliarias generadoras de ingresos puede proporcionar una fuente fiable de flujo de caja y una protección potencial contra la inflación. Los ingresos por alquiler tienden a aumentar con la inflación, lo que permite a los inversores inmobiliarios beneficiarse de un mayor flujo de caja. Las plataformas de crowdfunding inmobiliario o los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) pueden ofrecer a los particulares la oportunidad de invertir indirectamente en propiedades inmobiliarias generadoras de rentas.
9. ETF de infraestructuras
Invertir en activos de infraestructuras puede ser otra forma de protegerse contra la inflación. Los ETF de infraestructuras ofrecen exposición a empresas que participan en la construcción y el mantenimiento de proyectos de infraestructuras, como carreteras, puentes, servicios públicos y telecomunicaciones. A medida que aumenta la inflación, los costes de los materiales de construcción y de la mano de obra tienden a subir, lo que puede beneficiar a las empresas de infraestructuras. El iShares Global Infrastructure ETF (IGF) es un ejemplo de ETF centrado en inversiones en infraestructuras.
Conclusión
La inflación es una preocupación constante para los inversores, ya que erosiona el poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo. Sin embargo, mediante la incorporación estratégica de activos que históricamente han obtenido buenos resultados en periodos inflacionistas, los inversores pueden proteger su patrimonio e incluso generar rendimientos positivos. El oro, las materias primas, una cartera de acciones/bonos 60/40, los REIT, el S&P 500, los TIPS, los bonos de alto rendimiento y los préstamos apalancados, las rentas inmobiliarias y los ETF de infraestructuras son ejemplos de activos que pueden ofrecer protección frente a la inflación. Diversificando sus carteras y teniendo en cuenta estas clases de activos, los inversores pueden posicionarse para capear los efectos de la inflación y beneficiarse potencialmente de ella. Como siempre, es importante investigar a fondo y considerar los objetivos de inversión individuales y la tolerancia al riesgo antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué es una cobertura contra la inflación?
Una cobertura contra la inflación es una inversión o estrategia que ayuda a proteger el valor de los activos de los efectos erosionadores de la inflación. Estas inversiones tienden a obtener buenos resultados durante los periodos inflacionistas, compensando la pérdida de poder adquisitivo causada por la subida de los precios.
¿Por qué el oro se considera una cobertura contra la inflación?
El oro se considera una cobertura contra la inflación porque históricamente ha conservado su valor durante periodos de incertidumbre económica y devaluación de la moneda. A medida que disminuye el valor del papel moneda, el oro suele mantener su poder adquisitivo, lo que lo convierte en una atractiva reserva de valor en épocas inflacionistas.
¿Cómo protegen contra la inflación los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)?
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) protegen contra la inflación ajustando su valor principal en función de las variaciones del Índice de Precios de Consumo (IPC). A medida que aumenta el IPC, aumenta el valor del principal de los TIPS, lo que garantiza que los inversores se vean compensados por el impacto de la inflación en su inversión.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en bienes inmuebles durante la inflación?
Invertir en bienes inmuebles durante la inflación puede tener varias ventajas. Los precios de los inmuebles tienden a subir durante los periodos inflacionistas, lo que permite a los inversores beneficiarse potencialmente de la revalorización del capital. Además, los ingresos por alquiler de propiedades inmobiliarias pueden aumentar con la inflación, proporcionando un flujo de caja constante y una fuente de ingresos que puede seguir el ritmo de la subida de precios.
¿Son adecuados los bonos de alto rendimiento y los préstamos apalancados para los inversores conservadores?
Los bonos de alto rendimiento y los préstamos apalancados suelen considerarse inversiones más arriesgadas que los bonos con grado de inversión. Son más adecuados para inversores con una mayor tolerancia al riesgo que buscan rendimientos potencialmente más altos. Los inversores conservadores pueden preferir centrarse en inversiones de menor riesgo que proporcionen unos ingresos más estables y la preservación del capital.
¿Cómo pueden los ETF de infraestructuras proporcionar una cobertura contra la inflación?
Los ETF de infraestructuras pueden proporcionar una cobertura contra la inflación porque las empresas de infraestructuras suelen participar en la construcción y el mantenimiento de activos esenciales. A medida que aumenta la inflación, los costes de los materiales de construcción y la mano de obra tienden a incrementarse, lo que beneficia a las empresas de infraestructuras y puede traducirse en un aumento de los ingresos y la rentabilidad. Invertir en ETF de infraestructuras permite a los inversores ganar exposición a esta clase de activos y beneficiarse potencialmente del entorno inflacionista.
¿Qué factores deben tener en cuenta los inversores a la hora de seleccionar activos para protegerse de la inflación?
A la hora de seleccionar activos para la protección frente a la inflación, los inversores deben tener en cuenta factores como la rentabilidad histórica durante periodos inflacionistas, la correlación entre el activo y la inflación, la liquidez de la inversión, la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión. Es importante investigar a fondo, diversificar la cartera y consultar con un asesor financiero para asegurarse de que los activos elegidos se ajustan a las circunstancias y objetivos individuales del inversor.