5 países extranjeros que poseen la mayor parte de la deuda estadounidense
El gobierno de los Estados Unidos contrae deuda cuando emite valores del Tesoro para financiar el déficit entre la cantidad de dinero que recibe en impuestos y otros ingresos frente a la cantidad de dinero que gasta en defensa, programas de bienestar, pagos de intereses de la deuda actual, y más. La deuda nacional total de Estados Unidos asciende a la asombrosa cifra de 33,51 billones de dólares a 5 de octubre de 2024. Una parte significativa de esta deuda está en manos de países extranjeros. En este artículo, exploraremos los cinco países extranjeros que poseen la mayor parte de la deuda estadounidense y las razones que hay detrás de sus tenencias.
Tipos de deuda
La deuda nacional de Estados Unidos puede clasificarse en dos tipos: deuda intragubernamental y deuda pública. La deuda intragubernamental se refiere a la deuda mantenida dentro de Estados Unidos por agencias y entidades federales, como el dinero que se debe a la Seguridad Social, los fondos de jubilación militares, Medicare y otros fondos de jubilación. Este tipo de deuda representa aproximadamente una quinta parte del total de la deuda pendiente de Estados Unidos. Por otro lado, la deuda pública incluye la deuda en manos de gobiernos extranjeros, bancos estadounidenses, inversores particulares, la Reserva Federal, gobiernos estatales y locales, fondos de inversión, fondos de pensiones, compañías de seguros y tenedores de bonos de ahorro. A 25 de mayo de 2023, la deuda pública asciende a 24,6 billones de dólares.
El techo de deuda
El Congreso fija periódicamente un límite máximo de endeudamiento. El 16 de diciembre de 2021, el techo de la deuda se elevó en 2,5 billones de dólares hasta alcanzar los 31,4 billones. Este aumento representa el mayor incremento en dólares de la deuda nacional.
1. Japón
Japón es el mayor tenedor extranjero de deuda pública estadounidense, poseyendo la asombrosa cifra de 1,1 billones de dólares en valores del Tesoro a partir de enero de 2023. El mercado japonés de rendimientos bajos y negativos hace que la tenencia de deuda estadounidense sea una inversión atractiva. Japón posee aproximadamente el 14,86% de la deuda estadounidense en manos extranjeras.
2. China
China suele ser objeto de gran atención por poseer una cantidad sustancial de deuda pública estadounidense. En enero de 2023, China ocupa el segundo lugar entre los tenedores extranjeros de deuda estadounidense, con 859.000 millones de dólares en tenencias del Tesoro. Dada la rápida expansión económica de China en las últimas décadas, no es sorprendente que haya acumulado una cantidad significativa de deuda estadounidense. En la actualidad, China posee aproximadamente el 11,60% de la deuda exterior estadounidense. Es importante señalar que la inversión en valores del Tesoro es una opción lógica para una economía orientada a la exportación con elevadas reservas de divisas.
3. El Reino Unido
El Reino Unido ha aumentado sus tenencias de deuda estadounidense, alcanzando los 668.000 millones de dólares en enero de 2023. Este aumento puede atribuirse a la creciente incertidumbre económica en el Reino Unido, incluidos los efectos de la pandemia de coronavirus y la pérdida de relaciones comerciales debido al Brexit. El Reino Unido posee actualmente el 9,02% de la deuda externa estadounidense.
4. Bélgica
Bélgica posee una cantidad significativa de títulos del Tesoro estadounidense debido a las actividades financieras de la empresa Euroclear, con sede en Bruselas. Euroclear es una importante casa financiera europea especializada en la liquidación de transacciones de valores y mantiene activos en nombre de más de 2.000 clientes. En enero de 2023, Bélgica poseía 331.000 millones de dólares en deuda estadounidense, lo que representa el 4,47% del total de la deuda externa.
5. Luxemburgo
Luxemburgo, conocido por su elevado PIB per cápita, es el quinto mayor tenedor de deuda estadounidense entre los países extranjeros. En enero de 2023, Luxemburgo poseía 318.000 millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense, lo que representa el 4,29% del total de tenencias extranjeras. El estatus de Luxemburgo como paraíso fiscal atrae a inversores adinerados que aparcan sus fondos en sociedades de cartera locales, lo que se traduce en importantes inversiones en diversos valores, incluidos bonos del Tesoro estadounidense.
Otros tenedores de deuda estadounidense
Además de los gobiernos extranjeros, hay otros tenedores de deuda nacional estadounidense. Entre ellos se incluyen bancos e inversores estadounidenses, gobiernos estatales y locales, fondos de inversión, fondos de pensiones, compañías de seguros, inversores en bonos de ahorro y diversos organismos y entidades del gobierno de Estados Unidos. La propiedad de la deuda estadounidense es diversa y abarca una amplia gama de instituciones y particulares.
Deuda nacional actual
En mayo de 2024, la deuda nacional total de Estados Unidos será de 31,47 billones de dólares. Esto supone un aumento significativo con respecto al nivel anterior a la COVID-19, que era de 23 billones de dólares a finales de 2019. La pandemia y los retos económicos subsiguientes han contribuido a un aumento sustancial de la deuda nacional, que se ha incrementado en más de 2 billones de dólares en poco más de un año
El balance final
El gobierno de Estados Unidos recurre al endeudamiento para financiar sus operaciones y gestionar su déficit presupuestario. Una parte significativa de la deuda nacional estadounidense está en manos de países extranjeros, siendo Japón, China, el Reino Unido, Bélgica y Luxemburgo los principales tenedores. Estos países tienen varias razones para poseer deuda estadounidense, entre ellas la diversificación de sus inversiones, la estabilidad económica y el atractivo de los valores del Tesoro estadounidense. Es crucial que Estados Unidos gestione su deuda de forma responsable y se esfuerce por reducir su déficit para mantener un entorno financiero estable tanto a nivel nacional como internacional.
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Preguntas y respuestas
¿Por qué Estados Unidos pide dinero prestado a otros países?
Estados Unidos pide prestado dinero a países extranjeros para financiar su déficit presupuestario y sus operaciones. La inversión extranjera en deuda estadounidense proporciona una fuente de capital que ayuda al gobierno a cumplir sus obligaciones financieras y mantener la estabilidad económica.
¿Qué beneficios obtienen los países extranjeros por poseer deuda estadounidense?
Los países extranjeros poseen deuda estadounidense por varias razones. Les permite diversificar sus carteras de inversión, ya que los valores del Tesoro estadounidense se consideran activos seguros y fiables. La tenencia de deuda estadounidense también puede ayudar a estabilizar el valor de sus propias monedas y a mantener relaciones comerciales favorables con Estados Unidos.
¿La propiedad extranjera de deuda estadounidense plantea algún riesgo para Estados Unidos?
Aunque la propiedad extranjera de deuda estadounidense tiene sus ventajas, también plantea riesgos potenciales. Si los países extranjeros redujeran significativamente sus tenencias o vendieran sus títulos del Tesoro estadounidense, podrían presionar al alza los tipos de interés estadounidenses y desestabilizar potencialmente la economía. Sin embargo, la probabilidad de que esto ocurra a gran escala es relativamente baja, ya que a los países extranjeros no les convendría perturbar la economía estadounidense.
¿Cómo afecta la deuda estadounidense a la relación entre Estados Unidos y los países extranjeros?
El nivel de deuda estadounidense puede tener implicaciones para la relación entre Estados Unidos y los países extranjeros. Los altos niveles de deuda pueden crear preocupación sobre la salud fiscal a largo plazo de Estados Unidos y pueden afectar a la percepción de su estabilidad económica. Sin embargo, Estados Unidos sigue siendo un destino atractivo para la inversión extranjera, y la relación entre los países va más allá de la propiedad de la deuda.
¿Puede Estados Unidos pagar su deuda a los países extranjeros?
Estados Unidos tiene un largo historial de cumplimiento de sus obligaciones de deuda y nunca ha incumplido su deuda. Como mayor economía del mundo, tiene capacidad para pagar su deuda por diversos medios, entre ellos los ingresos fiscales, el crecimiento económico y la emisión de nueva deuda. Sin embargo, gestionar y reducir la deuda nacional es un reto permanente que requiere políticas fiscales prudentes.
¿Cómo influye la propiedad extranjera de la deuda estadounidense en el valor del dólar?
La propiedad extranjera de la deuda estadounidense puede influir en el valor del dólar. Cuando los países extranjeros compran títulos del Tesoro estadounidense, aumentan la demanda del dólar, lo que puede reforzar su valor en relación con otras divisas. Por el contrario, si los países extranjeros vendieran sus tenencias de deuda estadounidense, podrían ejercer una presión a la baja sobre el valor del dólar.
¿Existen límites a la cantidad de deuda que pueden mantener los países extranjeros?
No existen límites específicos sobre la cantidad de deuda estadounidense que pueden poseer los países extranjeros. El Departamento del Tesoro de EE.UU. realiza subastas periódicas para vender valores del Tesoro, y los países extranjeros, como cualquier otro inversor, pueden participar en estas subastas. Sin embargo, el gobierno de EE.UU. supervisa la propiedad extranjera de su deuda y evalúa los riesgos potenciales asociados a concentraciones excesivas de deuda en manos de un solo país.
Nota: Las respuestas proporcionadas son de carácter general e informativo. Es importante consultar a expertos financieros o acudir a fuentes oficiales para obtener información específica y actualizada sobre la deuda estadounidense y sus implicaciones.