3 razones para no vender tras una caída del mercado
Para muchos inversores, las caídas del mercado pueden ser fuente de miedo y ansiedad. La perspectiva de que caiga el valor de la cartera y aumente la volatilidad puede tentar a los inversores a vender sus participaciones y mantenerse al margen de la caída del mercado. Sin embargo, esta táctica puede llevar a vender a la baja y perderse futuras subidas de precios. Es importante comprender que las caídas del mercado son una parte normal de la inversión, y que acabarán llegando a su fin. En este artículo, analizaremos tres sólidas razones por las que debe resistirse al impulso de vender tras una caída del mercado.
Las caídas van seguidas de subidas
En los mercados bajistas, es natural que a los inversores les invada el instinto de aversión a las pérdidas. El miedo a perder más dinero puede llevarles a vender sus inversiones. Sin embargo, la historia ha demostrado que la disminución del valor de la cartera durante una caída del mercado suele ser temporal. Al final, los precios se recuperan y vuelven a subir.
La investigación ha demostrado que la duración media de un mercado bajista es de aproximadamente un año, mientras que el mercado alcista medio dura aproximadamente cuatro años. Los mercados bajistas, caracterizados por una caída de alrededor del 30%, van seguidos de mercados alcistas, que registran ganancias de alrededor del 116%. Esto significa que si los inversores mantienen sus inversiones durante una caída del mercado, tienen más posibilidades de que sus carteras ganen más valor del que tenían antes de la caída.
Aunque puede resultar difícil ver cómo bajan los precios del mercado sin tomar medidas, es esencial recordar que lo que baja tiende a volver a subir. Al permanecer invertidos, los inversores tienen la oportunidad de beneficiarse de las importantes ganancias que suelen seguir a una caída del mercado.
No se puede cronometrar el mercado
Cronometrar el mercado es muy difícil. Los inversores que intentan cronometrar el mercado a menudo acaban perdiéndose algunos de los mejores días para obtener beneficios. Los datos históricos demuestran que seis de los diez mejores días del mercado se producen en las dos semanas siguientes a los diez peores.
Consideremos este ejemplo: un inversor que permaneció totalmente invertido en el índice S&P 500 entre el 4 de enero de 1999 y el 31 de diciembre de 2018, habría ganado alrededor de 30.000 dólares con una inversión inicial de 10.000 dólares. Por el contrario, un inversor que saliera del mercado y se perdiera los diez mejores días de cada año tendría menos de 15.000 dólares. Un inversor especialmente temeroso que se perdiera 30 de los mejores días habría acabado con sólo 6.213 dólares.
En lugar de vender durante una caída del mercado, puede ser más beneficioso considerar la compra. Acumulando más acciones de forma disciplinada, incluso cuando caen los precios de las acciones, los inversores pueden aplicar una estrategia de promediado del coste en dólares y construir sus carteras con una base de costes más baja.
El plan es seguir invirtiendo
Los inversores a largo plazo con un horizonte temporal de inversión de 20 ó 30 años probablemente experimentarán un menor efecto negativo en el valor de su cartera si permanecen invertidos durante las caídas del mercado, en comparación con los que venden e intentan calcular el momento de su reincorporación.
Ser fiel a sus objetivos de inversión y mantener una estrategia de inversión sólida es crucial durante las fases bajistas del mercado. Una cartera bien diversificada con una combinación de clases de activos puede ayudar a mitigar la volatilidad. Si se centra en su estrategia de inversión a largo plazo y no deja que emociones como el miedo y la codicia dicten sus acciones, podrá mantener el rumbo.
Si aporta una determinada cantidad a su cartera cada mes, es importante que siga haciéndolo independientemente de los altibajos del mercado. Mantener la asignación objetivo de su cartera, como un 80% de acciones y un 20% de bonos, puede ayudarle a capear la volatilidad del mercado y a mantener el rumbo hacia sus objetivos financieros a largo plazo.
Lo esencial
Las caídas del mercado son una parte normal de la inversión, e inevitablemente ocurrirán de vez en cuando. Es importante resistirse al impulso de vender durante estos periodos de turbulencia del mercado. En lugar de ello, concéntrese en el hecho de que las caídas suelen ir seguidas de subidas, y mantener la inversión le brinda la oportunidad de beneficiarse del futuro crecimiento del mercado.
Recuerde que medir el tiempo en el mercado es extremadamente difícil, y tratar de predecir los movimientos del mercado puede llevar a perder oportunidades de ganancias. Si se ciñe a su plan de inversión a largo plazo y mantiene una cartera diversificada, podrá sortear las caídas del mercado con confianza y aumentar sus posibilidades de alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.
Descargo de responsabilidad: La información proporcionada en este artículo tiene únicamente fines educativos y no debe interpretarse como asesoramiento financiero. Consulte siempre a un asesor financiero o profesional cualificado antes de tomar decisiones de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué debo hacer si siento ansiedad por mis inversiones durante una caída del mercado?
Durante una crisis bursátil, es natural que sienta ansiedad por sus inversiones. Sin embargo, es importante resistir la tentación de tomar decisiones impulsivas basadas en el miedo. Recuerde que las caídas del mercado son temporales y que la historia ha demostrado que los mercados tienden a recuperarse con el tiempo. Si tiene una cartera bien diversificada y un plan de inversión a largo plazo, lo mejor suele ser seguir invertido y capear el temporal.
¿Cuánto suelen durar las caídas de los mercados?
La duración de las caídas del mercado puede variar, pero, por término medio, los mercados bajistas (caracterizados por un descenso de alrededor del 30%) suelen durar aproximadamente un año. Sin embargo, es importante tener en cuenta que se trata de una media, y que algunas caídas pueden ser más cortas o más largas. La clave está en recordar que las caídas del mercado son una parte normal de la inversión, y que permanecer invertido a largo plazo aumenta las posibilidades de beneficiarse de las posteriores subidas del mercado.
¿Puedo anticiparme al mercado y vender antes de una caída?
Cronometrar el mercado es muy difícil, e incluso los inversores profesionales tienen dificultades para cronometrar sistemáticamente sus puntos de entrada y salida. Intentar vender antes de una caída del mercado y volver a comprar cuando los precios están bajos es una estrategia arriesgada que a menudo lleva a perder oportunidades de ganancias. En lugar de intentar cronometrar el mercado, suele ser más beneficioso permanecer invertido y centrarse en los objetivos de inversión a largo plazo.
¿Y si necesito el dinero de mis inversiones en un futuro próximo?
Si necesita a corto plazo el dinero invertido en el mercado, es importante que evalúe cuidadosamente sus opciones. Si puede permitirse esperar y tiene un horizonte temporal de inversión más largo, puede ser prudente permanecer invertido y dar tiempo a que su cartera se recupere. Sin embargo, si tiene una necesidad inmediata de fondos, puede ser necesario vender algunas de sus inversiones. En tales casos, es aconsejable consultar con un asesor financiero cualificado que pueda ayudarle a tomar decisiones informadas basadas en sus circunstancias específicas.
¿Cómo puede ayudar la diversificación durante una caída del mercado?
La diversificación es una estrategia que consiste en repartir las inversiones entre distintas clases de activos, sectores y regiones geográficas. Durante una caída del mercado, la diversificación puede ayudar a mitigar el riesgo reduciendo el impacto de un descenso en cualquier inversión o sector. Con una cartera bien diversificada, puede compensar las pérdidas en un sector con ganancias en otro. Esto puede proporcionarle estabilidad y ayudarle a sortear la volatilidad del mercado con mayor eficacia.
¿Debo seguir contribuyendo a mis inversiones durante una caída del mercado?
Seguir contribuyendo a sus inversiones durante una caída del mercado puede ser una estrategia inteligente, especialmente si tiene un horizonte de inversión a largo plazo. Si contribuye constantemente a su cartera, puede aprovechar los precios más bajos y aplicar un enfoque de promediación del coste en dólares. Esto significa que comprará más acciones cuando los precios sean bajos y menos acciones cuando los precios sean altos, lo que puede reducir su base de coste global y aumentar su rentabilidad potencial a lo largo del tiempo.
¿Qué ocurre si ya he vendido mis inversiones durante una caída del mercado?
Si ya ha vendido sus inversiones durante una caída del mercado, es importante que reflexione sobre su decisión y evalúe su estrategia de inversión. Vender durante una caída puede bloquear las pérdidas y dificultar su recuperación cuando el mercado repunte. Considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero para reevaluar sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal. Ellos pueden ayudarle a desarrollar un nuevo plan que se ajuste a sus objetivos y le garantice el éxito financiero a largo plazo.