3 Fondos para exponerse al Bitcoin en su cartera
Para los inversores que buscan obtener exposición a Bitcoin en sus carteras de inversión, hay varios fondos disponibles que proporcionan una forma cómoda y regulada de invertir en esta popular criptodivisa. En este artículo, exploraremos tres fondos destacados que ofrecen a los inversores la oportunidad de beneficiarse de las oscilaciones de precios de Bitcoin: el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), el Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) y el VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF).
Fondo Grayscale Bitcoin (GBTC)
El Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) es un fideicomiso privado abierto que fue establecido en 2013 por Alternative Currency Asset Management y ahora está patrocinado por Grayscale Investments LLC. GBTC tiene como objetivo seguir el valor subyacente de Bitcoin, de forma similar a como el SPDR Gold Trust ETF (GLD) sigue el valor del oro. A 17 de octubre de 2024, GBTC tiene aproximadamente 17.700 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM).
GBTC se negocia públicamente con el símbolo GBTC. Se negocia en los mercados extrabursátiles (OTC) y se puede acceder a él a través de varias agencias de valores y cuentas con ventajas fiscales, como las cuentas individuales de jubilación (IRA) y los planes 401(k). Sin embargo, es importante señalar que GBTC sólo está abierta a inversores acreditados e institucionales.
Una de las principales ventajas de invertir en GBTC es la facilidad de acceso a Bitcoin. Los inversores no tienen que preocuparse de crear y gestionar un monedero de criptodivisas ni de las complejidades de comprar y almacenar Bitcoin directamente. GBTC ofrece una forma cómoda de exponerse a los movimientos del precio de Bitcoin a través de un vehículo de inversión regulado y conocido.
ETF de mineros de Bitcoin de Valkyrie (WGMI)
El Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) es un fondo negociado activamente que debutó en la bolsa Nasdaq en febrero de 2022. A diferencia de GBTC, WGMI no posee directamente Bitcoin u otras criptodivisas. En su lugar, invierte en empresas involucradas en el ecosistema Bitcoin, específicamente aquellas involucradas en la minería en la blockchain Bitcoin.
A 17 de octubre de 2023, WGMI tiene unos activos bajo gestión (AUM) de 13,59 millones de dólares y una ratio de gastos del 0,75%. La estrategia del fondo consiste en invertir el 80% de sus activos en empresas relacionadas con la cadena de bloques de Bitcoin que generen al menos el 50% de sus ingresos de la minería, el desarrollo de hardware y software o la prestación de servicios para la cadena de bloques.
WGMI ofrece a los inversores una exposición al sector de Bitcoin sin necesidad de poseer y gestionar directamente criptomonedas. Al invertir en empresas dedicadas a la minería de Bitcoin, los inversores pueden beneficiarse potencialmente del crecimiento y desarrollo del ecosistema Bitcoin en su conjunto.
Estrategia VanEck Bitcoin ETF (XBTF)
El VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) es un fondo que invierte en futuros de Bitcoin y bonos del Tesoro de EE.UU.. Cotiza en la bolsa Cboe BZX y debutó en noviembre de 2021. El objetivo del XBTF es proporcionar a los inversores una exposición a los movimientos del precio de Bitcoin, reduciendo al mismo tiempo el riesgo y los gastos asociados a la posesión directa de Bitcoin.
A 17 de octubre de 2023, XBTF tiene aproximadamente 46,97 millones de dólares en activos netos y unos gastos operativos del 0,66%. El fondo sigue una estrategia de gestión activa mediante la compra y venta de contratos de futuros de Bitcoin. También mantiene bonos del Tesoro de EE.UU. y puede invertir en fondos del mercado monetario, efectivo o equivalentes de efectivo para proporcionar liquidez y garantía para hacer frente a las fluctuaciones de precios de Bitcoin.
Al invertir en XBTF, los inversores pueden exponerse a Bitcoin a través de un vehículo de inversión regulado que trata de mitigar algunos de los riesgos asociados a la posesión directa de criptomonedas. La estrategia del fondo permite a los inversores participar en el potencial alcista de Bitcoin al tiempo que gestionan la volatilidad y los riesgos de precio inherentes.
Otros fondos de Bitcoin
Además de los tres fondos mencionados, existen otros fondos centrados en Bitcoin disponibles en el mercado. Entre ellos se encuentran:
- ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
- ARK Next Generation Internet ETF (ARKW)
- Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF)
- Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF (SATO)
- ProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)
Estos fondos ofrecen diferentes enfoques para obtener exposición a Bitcoin, desde invertir en contratos de futuros de Bitcoin hasta centrarse en empresas que participan en el ecosistema más amplio de la criptomoneda. Los inversores pueden explorar estas opciones para encontrar un fondo que se ajuste a sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo.
Consideraciones especiales
Es importante señalar que, aunque estos fondos de Bitcoin que cotizan en bolsa ofrecen exposición a una clase de activos codiciada y volátil, existen ciertas consideraciones y riesgos asociados a la inversión en ellos.
Una consideración notable es la falta de fondos que ofrezcan exposición directa a Bitcoin. Sin embargo, existe la posibilidad de que esto cambie en el futuro. En agosto de 2024, los tribunales decidieron anular la denegación por parte de la SEC de la propuesta de ETF de Bitcoin de Grayscale, que sería un ETF que posee directamente Bitcoin. A medida que evoluciona el panorama normativo, los inversores pueden tener más opciones para obtener una exposición directa a Bitcoin a través de ETF.
Otra consideración es la volatilidad del propio Bitcoin. Bitcoin tiene un historial de importantes oscilaciones de precios, y los inversores deben estar preparados para la posibilidad de ganancias o pérdidas sustanciales. Es crucial evaluar cuidadosamente la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión de cada uno antes de invertir en fondos de Bitcoin o en cualquier otro activo volátil.
Además, es esencial llevar a cabo una investigación exhaustiva y la diligencia debida antes de invertir en cualquier fondo. Tenga en cuenta factores como el historial del fondo, los ratios de gastos, el equipo gestor y la estrategia de inversión. Comprender estos aspectos puede ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas y elegir fondos que se ajusten a sus objetivos de inversión.
Por último, también deben tenerse en cuenta las implicaciones fiscales. Diferentes fondos pueden tener diferentes tratamientos fiscales, y los inversores deben consultar con profesionales fiscales para entender las implicaciones fiscales de invertir en fondos Bitcoin en sus jurisdicciones específicas.
Preguntas frecuentes
- ¿Puedo invertir en estos fondos a través de una cuenta de corretaje normal?
Sí, por lo general se puede acceder a estos fondos a través de cuentas de corretaje normales. Sin embargo, algunos fondos pueden tener requisitos específicos o restricciones, por lo que es aconsejable consultar con su empresa de corretaje. - ¿Estos fondos son adecuados para invertir a largo plazo?
La idoneidad de estos fondos para la inversión a largo plazo depende de los objetivos individuales del inversor, su tolerancia al riesgo y su estrategia de inversión. Algunos inversores pueden optar por incluir fondos Bitcoin como parte de una cartera diversificada a largo plazo, mientras que otros pueden considerarlos oportunidades de negociación a corto plazo. Es importante evaluar sus objetivos de inversión y consultar con un asesor financiero si es necesario. - ¿Pueden acceder a estos fondos los inversores particulares?
Sí, estos fondos son generalmente accesibles a los inversores minoristas. Sin embargo, algunos fondos pueden tener requisitos específicos de elegibilidad, como estar abiertos sólo a inversores acreditados o institucionales. Los inversores particulares deben comprobar el folleto del fondo o consultar con su empresa de corretaje para confirmar la elegibilidad. - ¿Cuáles son los coeficientes de gastos de estos fondos?
Los coeficientes de gastos pueden variar de un fondo a otro. Es aconsejable revisar el folleto del fondo o consultar con su empresa de corretaje para determinar los coeficientes de gastos específicos asociados a cada fondo.
Lo esencial
Invertir en fondos de Bitcoin puede ofrecer a los inversores una forma regulada y cómoda de exponerse a la criptomoneda. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) y VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) son tres fondos destacados que ofrecen distintos enfoques de la inversión en Bitcoin.
GBTC facilita el acceso a los movimientos de precios de Bitcoin sin las complejidades de poseer y gestionar directamente criptomonedas. WGMI se centra en empresas dedicadas a la minería de Bitcoin, ofreciendo exposición al ecosistema de Bitcoin en general. XBTF invierte en futuros de Bitcoin y bonos del Tesoro de EE.UU., con el objetivo de proporcionar exposición a Bitcoin al tiempo que gestiona el riesgo.
Sin embargo, es crucial que los inversores realicen una investigación exhaustiva, comprendan los riesgos y las consideraciones asociadas a la inversión en fondos de Bitcoin, y alineen sus decisiones de inversión con sus objetivos individuales y su tolerancia al riesgo. Consultar con un asesor financiero puede proporcionar una valiosa orientación para navegar por el mundo de la inversión en Bitcoin y seleccionar los fondos más adecuados para su cartera.
Preguntas y respuestas
¿Puedo invertir en estos fondos a través de una cuenta de corretaje normal?
Sí, por lo general se puede acceder a estos fondos a través de cuentas de corretaje normales. Sin embargo, algunos fondos pueden tener requisitos o restricciones específicos, por lo que es aconsejable consultar con su empresa de corretaje.
¿Estos fondos son adecuados para invertir a largo plazo?
La idoneidad de estos fondos para la inversión a largo plazo depende de los objetivos individuales del inversor, su tolerancia al riesgo y su estrategia de inversión. Algunos inversores pueden optar por incluir fondos Bitcoin como parte de una cartera diversificada a largo plazo, mientras que otros pueden considerarlos oportunidades de negociación a corto plazo. Es importante evaluar sus objetivos de inversión y consultar con un asesor financiero si es necesario.
¿Están estos fondos disponibles para inversores minoristas?
Sí, estos fondos son generalmente accesibles a los inversores minoristas. Sin embargo, algunos fondos pueden tener requisitos específicos de elegibilidad, como estar abiertos sólo a inversores acreditados o institucionales. Los inversores particulares deben comprobar el folleto del fondo o consultar con su empresa de corretaje para confirmar la elegibilidad.
¿Cuáles son los coeficientes de gastos de estos fondos?
Los ratios de gastos pueden variar según el fondo. Es aconsejable revisar el folleto del fondo o consultar con su empresa de corretaje para determinar los coeficientes de gastos específicos asociados a cada fondo.
¿Cuáles son los riesgos asociados a la inversión en fondos Bitcoin?
Invertir en fondos de Bitcoin conlleva ciertos riesgos. Uno de ellos es la propia volatilidad de Bitcoin, que puede dar lugar a oscilaciones sustanciales del precio y a pérdidas potenciales. Además, los riesgos regulatorios y legales pueden afectar al rendimiento de estos fondos. Es importante que los inversores evalúen cuidadosamente su tolerancia al riesgo y lleven a cabo una investigación exhaustiva antes de invertir.
¿Cómo elegir el fondo de Bitcoin adecuado para mi cartera?
Elegir el fondo Bitcoin adecuado para su cartera depende de varios factores, como sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y su estrategia de inversión. Tenga en cuenta factores como el historial del fondo, los ratios de gastos, el equipo gestor y la estrategia de inversión. Consultar con un asesor financiero puede proporcionarle una valiosa orientación a la hora de seleccionar los fondos más adecuados para su cartera.
¿Cuáles son las implicaciones fiscales de invertir en fondos Bitcoin?
Las implicaciones fiscales pueden variar en función de factores como la estructura del fondo y la jurisdicción del inversor. Diferentes fondos pueden tener diferentes tratamientos fiscales, y es aconsejable consultar con profesionales fiscales para entender las implicaciones fiscales de invertir en fondos Bitcoin en su situación específica.