3 ETFs que suben cuando caen las Small Caps
En tiempos de incertidumbre en los mercados, los valores de pequeña capitalización suelen afrontar riesgos adicionales y obtener peores resultados que sus homólogos de mayor tamaño. Factores como unos márgenes de beneficio más estrechos y unos mayores niveles de endeudamiento hacen que las empresas de pequeña capitalización sean más susceptibles a las recesiones económicas. Sin embargo, los inversores que quieran apostar contra los valores de pequeña capitalización pueden explorar los fondos cotizados (ETF) inversos que suben cuando caen las pequeñas capitalizaciones. En este artículo examinaremos tres de estos ETF y analizaremos sus posibles oportunidades de inversión.
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
El ProShares Short Russell2000 ETF (RWM) está diseñado para ofrecer la rentabilidad diaria inversa del índice Russell 2000. Con unos activos gestionados (AUM) de 297,36 millones de dólares, este ETF pretende ofrecer a los inversores la oportunidad de beneficiarse de la caída de los valores de pequeña capitalización. RWM tiene una comisión de gestión del 0,95% y ofrece una rentabilidad por dividendo del 1,38%. A 30 de marzo de 2020, el fondo ha subido casi un 30% en lo que va de año.
El precio de las acciones de RWM rompió recientemente un mercado lateral de un año de duración, lo que indica una posible participación de los compradores. Los operadores oscilantes pueden considerar una estrategia de “compra de la caída”, aprovechando el reciente retroceso hasta el nivel de Fibonacci del 50%. Es importante gestionar las operaciones estableciendo una orden de stop-loss y recogiendo beneficios si el fondo pone a prueba su reciente máximo.
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
El ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM) trata de ofrecer el doble de rentabilidad diaria inversa que el índice Russell 2000. Centrado en sectores como el sanitario y el financiero, TWM ofrece a los inversores la oportunidad de amplificar sus rendimientos en un mercado de pequeña capitalización en declive. Este ETF tiene un patrimonio neto de 101,63 millones de dólares y cobra una comisión de gestión del 0,95%. Desde el 30 de marzo de 2020, TWM ha experimentado un salto significativo del 51,10% en lo que va de año.
Las acciones de TWM han experimentado un retroceso más profundo debido al apalancamiento añadido. Sin embargo, encuentran apoyo en la zona de 19 $, que corresponde al nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Los operadores activos pueden considerar la posibilidad de tomar beneficios cerca de la parte superior de la cuadrícula de Fibonacci, minimizando el riesgo con un stop situado por debajo del mínimo del gap de ruptura del 9 de marzo.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Acciones ETF (TZA)
El Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares ETF (TZA) es un instrumento agresivo diseñado para ofrecer rendimientos que corresponden al triple del rendimiento diario inverso del índice Russell 2000. Este ETF es adecuado para los inversores que buscan una apuesta a corto plazo contra los valores de pequeña capitalización. Con unos activos netos de casi 400 millones de dólares y un rendimiento del 1,12%, TZA ha rentado un 61,86% en lo que va de año hasta el 30 de marzo de 2020.
La venta de la semana pasada puso a prueba la parte superior de un rango de negociación extendido en $ 55 antes de que los toros intervinieran. Los operadores deberían vigilar de cerca el precio del ETF para asegurarse de que se mantiene por encima de este nivel de soporte. Si lo hace, podría anticiparse una subida hasta el máximo de marzo, cerca de 120 $. Sin embargo, es importante cerrar las posiciones abiertas si el fondo no logra mantener los 55 $, ya que esto invalidaría la configuración de la operación.
Conclusión
Cuando los valores de pequeña capitalización afrontan dificultades y obtienen malos resultados, los ETF inversos brindan a los inversores la oportunidad de beneficiarse de su caída. El ProShares Short Russell2000 ETF (RWM), el ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM) y el Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares ETF (TZA) son tres de esos ETF que suben cuando caen las acciones de pequeña capitalización. Sin embargo, es crucial llevar a cabo una investigación exhaustiva, vigilar las condiciones del mercado y aplicar estrategias adecuadas de gestión del riesgo al considerar estos ETF inversos para operar.
Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Invertir en ETF conlleva riesgos, y las personas deben consultar con un profesional financiero cualificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Preguntas y respuestas
¿Qué son los ETF inversos?
Los ETF inversos son fondos cotizados cuyo objetivo es obtener la rentabilidad opuesta a la de un índice o referencia específicos. Estos ETF están diseñados para revalorizarse cuando el índice o la clase de activos subyacentes bajan. En el contexto de este artículo, los ETF inversos suben cuando caen las acciones de pequeña capitalización.
¿Cómo funcionan los ETF inversos?
Los ETF inversos utilizan diversos instrumentos financieros, como derivados y posiciones cortas, para lograr su rendimiento inverso. Estos ETF suelen emplear el apalancamiento para magnificar los rendimientos inversos. Por ejemplo, un ETF inverso 1x trata de ofrecer la rentabilidad diaria exactamente opuesta a la del índice objetivo, mientras que un ETF inverso 2x trata de ofrecer el doble de rentabilidad inversa.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en ETF inversos?
Invertir en ETFs inversos puede proporcionar una forma de beneficiarse de los mercados en declive o de sectores específicos. Pueden utilizarse como herramienta de cobertura para compensar pérdidas en una cartera o para aplicar estrategias de negociación a corto plazo. Los ETF inversos también ofrecen la flexibilidad de negociarse en las bolsas durante toda la jornada bursátil.
¿Qué riesgos conllevan los ETF inversos?
Los ETF inversos entrañan riesgos que los inversores deben tener en cuenta. Estos ETF están diseñados para proporcionar rendimientos inversos diariamente, por lo que mantenerlos durante un periodo prolongado puede dar lugar a divergencias con respecto al índice objetivo. Los ETF inversos que utilizan apalancamiento entrañan riesgos adicionales, como la amplificación de las pérdidas si el índice subyacente se mueve en dirección contraria a la prevista.
¿Son adecuados los ETF inversos para invertir a largo plazo?
Los ETF inversos están diseñados principalmente para operar a corto plazo o con fines de cobertura. Debido a su reajuste diario y a los efectos de la capitalización, es posible que no proporcionen los rendimientos esperados durante periodos de tenencia más largos. Los inversores a largo plazo que busquen beneficiarse de las caídas del mercado pueden considerar otras estrategias, como la compra de opciones de venta o la venta de valores individuales.
¿Pueden utilizarse los ETF inversos como sustitutos de las ventas en corto?
Los ETF inversos pueden constituir una alternativa conveniente a la venta en corto para los inversores que no desean comprometerse con las complejidades y los riesgos potenciales asociados a la venta en corto de valores individuales. Los ETF inversos ofrecen una forma más accesible de obtener una exposición inversa a un índice o sector específico sin necesidad de tomar acciones prestadas ni de gestionar los requisitos de margen.
¿Debo consultar a un asesor financiero antes de invertir en ETF inversos?
Siempre es aconsejable consultar a un asesor financiero cualificado antes de tomar cualquier decisión de inversión, incluida la inversión en ETF inversos. Un asesor financiero puede ayudarle a evaluar sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y la idoneidad de los ETF inversos dentro de su estrategia general de inversión. También puede orientarle sobre la gestión del riesgo y ayudarle a asegurarse de que sus decisiones de inversión se ajustan a sus objetivos financieros.