10 valores a precio de ganga en medio del naufragio del mercado
La caída del mercado y las atractivas apuestas de valor
El reciente desplome del mercado ha dejado a muchos valores de primer orden con valoraciones muy reducidas, lo que los convierte en opciones atractivas para los inversores orientados al valor. Estos valores se venden ahora por debajo de su valor contable, lo que brinda a los inversores la oportunidad de encontrar gangas. En este artículo, analizaremos diez de estos valores de ganga que los inversores deberían considerar en medio del naufragio del mercado.
Gangas basadas en la relación precio/valor contable
La relación precio/valor contable, o patrimonio neto por acción, es un parámetro clave utilizado por los inversores para evaluar el valor relativo de una acción. Las acciones con una relación precio/valor contable baja se consideran infravaloradas y potencialmente atractivas para la inversión. He aquí diez valores que cotizan actualmente con descuento según su relación precio/valor contable:
- Goldman Sachs (GS) – Relación precio/valor contable: 0,87
- American International Group Inc. (AIG) – Relación precio/valor contable: 0,60
- Allergan PLC (AGN) – Relación precio/valor contable: 0,65
- Molson Coors Brewing Co. (TAP) – Relación precio/valor contable: 0,89
- Prudential Financial Inc. (PRU) – Relación precio/valor contable: 0,73
- The Kraft Heinz Co. (KHC) – Relación precio/valor contable: 0,81
- Western Digital Corp. (WDC) – Relación precio/valor contable: 0,97
- Parsley Energy Inc. (PE) – Relación precio/valor contable: 0,83
- Encana Corp. (ECA) – Relación precio/valor contable: 0,88
- Morgan Stanley (MS) – Relación precio/valor contable: 0,99
Fuente: Yahoo Finanzas
Vuelve la inversión en valor
La inversión en valor, popularizada por leyendas del mercado como Warren Buffett y Benjamin Graham, está despertando un renovado interés a medida que el mercado experimenta volatilidad. Aunque la mayoría de los sectores se han visto afectados por la caída del mercado, los valores baratos según el análisis fundamental se han comportado relativamente mejor. Por otra parte, los valores de crecimiento, incluidos los gigantes FAANG, han perdido atractivo entre los inversores que buscan apuestas más seguras en un mercado inestable.
Scott Minerd, Presidente de Inversiones y Director Global de Inversiones de Guggenheim Partners, considera que la caída del mercado es una oportunidad para encontrar grandes ofertas. Cree que los valores que cotizan a precios más bajos están simplemente “de oferta” y sugiere que puede ser un buen momento para que los inversores consideren las inversiones orientadas al valor.
El valor contable en el punto de mira
Los inversores en valor prestan especial atención al valor contable, ya que proporciona una medida del valor de liquidación de una empresa. Una relación precio-valor contable baja indica que una acción puede estar infravalorada y ofrece un margen de seguridad. Sin embargo, los inversores deben actuar con cautela y tener en cuenta otros factores además de la relación precio/valor contable. Una empresa con perspectivas débiles o escasa rentabilidad puede no ser una buena inversión, aunque parezca barata según este parámetro. Los inversores deben buscar empresas con fuertes beneficios y fundamentos sólidos.
Evaluar las acciones ganga
Echemos un vistazo más de cerca a dos de los valores ganga de la lista:
1. Goldman Sachs (GS)
Goldman Sachs cotiza por debajo de su valor contable tangible, lo que indica que la acción puede estar infravalorada. La compañía se enfrentó a varios desafíos en 2018, incluidas las preocupaciones sobre la curva de rendimiento y la incertidumbre macroeconómica. Los problemas regulatorios, como el escándalo de corrupción 1MDB en Malasia, también impactaron en la reputación del banco. A pesar de estos riesgos, algunos inversores consideran que las ventas han sido exageradas. Las acciones de Goldman Sachs cotizan a unas 7 veces los beneficios futuros, lo que representa una valoración atractiva.
2. Allergan PLC (AGN)
Allergan, un gigante farmacéutico, tiene un valor contable tangible negativo debido al alto valor de su fondo de comercio y otros activos intangibles. El valor se ha visto afectado tanto por noticias específicas de la empresa como por la liquidación general del mercado. Sin embargo, cotiza a unas 8,3 veces los beneficios futuros, lo que puede convertirla en una opción atractiva para los inversores en valor. Es importante señalar que, aunque la empresa se ha enfrentado recientemente a problemas relacionados con sus implantes mamarios y expansores tisulares, estos productos representan sólo una pequeña parte de sus ventas totales.
Mirar hacia el futuro y tomar decisiones con conocimiento de causa
Aunque las acciones se han abaratado tras la caída del mercado, es fundamental que los inversores actúen con cautela. Aunque muchas acciones puedan parecer baratas, no todas pueden ser buenas inversiones a largo plazo. Los inversores deben evaluar cuidadosamente la posibilidad de que se produzcan nuevas caídas, así como las perspectivas de crecimiento de los beneficios y los ingresos de los valores que consideren.
Los inversores orientados al valor que estén dispuestos a analizar a fondo los fundamentales, ejercitar la paciencia y adoptar un horizonte de inversión a largo plazo pueden encontrar oportunidades atractivas entre los valores de ganga mencionados anteriormente. Es importante diversificar la cartera y no depender únicamente de estos valores. Además, consultar con un asesor financiero o realizar una investigación más profunda puede aportar valiosos conocimientos y orientación a la hora de tomar decisiones de inversión.
Conclusión
La reciente caída del mercado ha creado oportunidades para que los inversores orientados al valor encuentren valores de oferta. Si se tienen en cuenta los valores con una baja relación precio/valor contable, los inversores pueden identificar empresas infravaloradas con unos fundamentos sólidos. Sin embargo, es importante investigar a fondo y tener en cuenta otros factores además de la relación precio/valor contable. Invertir en valores de oferta requiere un análisis cuidadoso, diversificación y una perspectiva a largo plazo. Tomando decisiones con conocimiento de causa, los inversores pueden sortear los escollos del mercado y aprovechar oportunidades de inversión atractivas.
Preguntas y respuestas
¿Qué son los valores ganga?
Los valores ganga son valores que cotizan con descuento respecto a su valor intrínseco o contable. Estas acciones se consideran infravaloradas y pueden presentar oportunidades para que los inversores las compren a un precio más bajo.
¿Por qué se consideran gangas?
Estas acciones se consideran gangas porque su relación precio/valor contable es inferior a 1, lo que indica que cotizan por debajo de su valor contable. Esto sugiere que el mercado ha infravalorado estas empresas, lo que las convierte en inversiones potencialmente atractivas.
¿Qué es la relación precio/valor contable?
El ratio precio/valor contable es una medida financiera que compara el precio de mercado por acción de una empresa con su valor contable por acción. Se calcula dividiendo el precio de mercado por acción por el valor contable por acción. Un ratio precio/valor contable inferior a 1 indica que la acción está infravalorada.
¿Son las acciones de oferta más arriesgadas que las demás?
Aunque invertir en valores de oferta puede ofrecer la posibilidad de obtener mayores rendimientos, también puede conllevar mayores riesgos. Estos valores pueden estar infravalorados por razones válidas, como unos malos resultados financieros o la incertidumbre del mercado. Los inversores deben evaluar cuidadosamente los fundamentos y las perspectivas de estas empresas antes de tomar decisiones de inversión.
¿Debo tener en cuenta únicamente la relación precio/valor contable al invertir en valores de oferta?
No, la relación precio/valor contable es sólo uno de los factores que deben tenerse en cuenta a la hora de evaluar los valores de oferta. Los inversores deben valorar también otros indicadores fundamentales, como el crecimiento de los beneficios, la evolución de los ingresos, las perspectivas del sector y la calidad de la gestión. Es importante adoptar un enfoque holístico en el análisis de las inversiones.
¿Cuánto tiempo debo mantener las acciones de oferta?
El periodo de tenencia de las acciones de oferta puede variar en función de los objetivos individuales y de las condiciones del mercado. La inversión en valor suele requerir paciencia, ya que el mercado puede tardar en reconocer el valor subyacente de estos valores. Los inversores a largo plazo suelen mantener las acciones de oferta durante varios años para aprovechar la revalorización potencial.
¿Puedo perder dinero invirtiendo en acciones baratas?
Sí, invertir en cualquier valor conlleva riesgos, incluido el de perder dinero. Aunque las acciones de oferta pueden tener el potencial de ofrecer mayores rendimientos, también existe la posibilidad de que la percepción de su valor por parte del mercado no mejore o de que los resultados de la empresa se deterioren aún más. Es importante evaluar cuidadosamente los riesgos y diversificar la cartera al invertir en acciones de oferta o en cualquier otra inversión.